La sfîrșitul anilor '70 Covaci își alcătuiește o altă formație, compusă din membrii de diferite naționalități, cu care în 1981 produce LP-ul "Transsylvania Phoenix". Formația păstrează acest nume în continuare, spre a se deosebi de sutele de produse cu numele de Phoenix.
1980 PHOENIX cîștigă premiul acordat de "DEUTSCHE PHONOAKADEMIE".
1983 Nicu Covaci cîntă în duet cu Dzidek Marcinkiewicz.
Nicolae Covaci și Erlend Krauser lucrează 1986 la înscenarea operetei lui Loyd Weber "Evita" la teatrul din Osnabrück. Dupa succesul neașteptat de mare, 1987, teatrul din Osnabrück îl solicită pe Covaci să conlucreze la înscenarea operetei "Jesus Christ Superstar". Lucrarea este încununată cu un succes imens.
La mijlocul anilor Ž80 apare Single-ul Ballade for you / The Lark (1987) precum și Single-ul Tuareg / Mr.G`s promises(1988).
1988 formația se reunește încă o dată în jurul lui Covaci și concertează de cîteva ori în Germania.
1989 are loc concertul de la "Hyde Park" din Osnabrück, concert dedicat revoluției ce începuse în România.